分析師普遍預期美元指數將受聯準會鷹派政策、美國強韌經濟及地緣政治擔憂驅動而走強，可能突破關鍵阻力位。美元走升預計將壓低大宗商品價格，並對新興市場貨幣與股市帶來壓力，同時也讓台灣等仰賴美元進口商品的經濟體面臨更高的進口成本。
隨著美國聯準會（Federal Reserve）持續採行鷹派貨幣政策以對抗通貨膨脹，投資分析師普遍預期美元指數（DXY）將進一步走強，甚至可能突破近期交易區間。這股美元走升的趨勢，主要由聯準會的堅定立場、美國經濟表現優於其他主要經濟體，以及全球風險情緒轉變等因素驅動。
根據布朗兄弟哈里曼公司（Brown Brothers Harriman）的分析指出，美元指數近來雖在相對狹窄的區間內盤整，但推升美元上漲的基礎壓力依然存在。分析師強調，聯準會承諾將利率維持在較高水平更長時間，即便其他主要央行已暗示可能啟動降息週期，這種政策分歧歷史上即有助於美元走強。
此外，美國經濟展現出較歐元區及亞洲經濟體更強韌的復甦力道，吸引資金流向美元計價資產，為美元提供結構性支撐。聯準會主席凱文·沃什（Kevin Warsh）雖然先前被預期可能為降息鋪路，但不斷升高的通膨預期，已使降息的可能性降低。
投資人對美元走強的預期也受到地緣政治局勢的影響。美國與伊朗戰爭引發的油價上漲，加劇了全球通膨擔憂，促使投資者轉向美元等避險資產。今年二月下旬伊朗戰爭爆發以來，指標性的美國10年期公債殖利率已上漲約 50 個基點，而與聯準會利率預期連動最密切的 2 年期公債殖利率更攀升近 70 個基點。殖利率上升增加了美元資產的吸引力，促使投資人看好美元將進一步走升。
《Macquarie Group》全球外匯及利率策略師 Thierry Albert Wizman 表示，若油價維持高檔且聯準會發出緊縮訊號，美元可能進一步走強。他也認為美元指數可能出現小幅突破。即便部分投資人長期看空美元，但近期趨勢已使他們暫時修正看法，不願在此時押注美元走貶。
美元走強通常會對以美元計價的黃金、石油等大宗商品價格構成下行壓力，同時也使新興市場貨幣及股市面臨逆風，因為美元升值會緊縮全球金融條件，使以外幣借貸美元債務的成本更高。對仰賴進口大宗商品的經濟體而言，進口成本可能增加；而對出口導向的經濟體來說，本幣若相對美元貶值，則有助於提升出口競爭力。
目前，美元指數最後報價為 99.13，自二月下旬以來已上漲近 1.5%。布朗兄弟哈里曼公司認為，美元指數的下一個主要阻力點將在 106.50 附近，若動能加速，甚至可能觸及 107.00。市場正密切關注即將公布的美國通膨數據以及聯準會的最新評論，這些都可能成為推動美元指數突破的關鍵催化劑。聯邦公開市場委員會（FOMC）下次會議預計將於 6 月 16 至 17 日舉行。
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