
安碩旗下的iShares U.S. Healthcare ETF(IYH)與iShares U.S. Pharmaceuticals ETF(IHE),分別投資美國醫療保健與製藥產業,兩者在績效、持股和風險特性上各有優勢,為投資人提供不同選擇。
對於有意投資美國生技製藥產業的台灣投資人而言,由安碩(iShares)管理、貝萊德(BlackRock Inc.)旗下的兩檔交易所買賣基金(ETF)——iShares U.S. Healthcare ETF(IYH)與iShares U.S. Pharmaceuticals ETF(IHE),提供了不同的投資策略。ETF是一種可在證券交易所買賣,追蹤特定指數或資產組合的投資工具,方便投資人參與特定產業或市場。
根據《The Motley Fool》報導,iShares U.S. Healthcare ETF(IYH)提供更廣泛的醫療保健產業曝險,涵蓋醫療服務供應商、醫療器材及生物技術等領域,持股約100檔。而iShares U.S. Pharmaceuticals ETF(IHE)則更集中於藥品製造業的巨頭,持股數約55檔。
在費用率方面,兩檔ETF的費用率均為0.37%。但在股息收益率上,IHE的往年股息收益率為1.40%,略高於IYH的1.11%。儘管IYH早在2000年便已推出,IHE則於2006年發行,截至近期,IYH的資產管理規模(AUM)約39億美元,高於IHE的18億美元。
從持股組合來看,兩檔基金均主要投資美國股票,且高度集中於大型股。IYH約71%的資產配置在大型股,24%為中型股,6%為小型股。IHE的大型股比重約59%,但小型股配置較IYH高,佔24%。兩檔基金的前十大持股集中度均高,IYH為59%,IHE更高達78%。IYH的主要持股包括嬌生(Johnson & Johnson)、禮來公司(Eli Lilly & Co)和默克藥廠(Merck & Co Inc),而IHE的頂級持股則有禮來公司、嬌生和艾伯維(Abbvie Inc)。
回顧過去績效,IHE近期表現亮眼,近一年報酬率為50.0%,遠高於IYH的27.4%。過去三年和五年,IHE的年化報酬率分別達19.9%和11.9%,同樣優於IYH的10%和5.5%。然而,若將時間拉長至過去十年,IYH則以10.5%的年化報酬率超越IHE的9.3%。《The Motley Fool》指出,考量IHE近年來穩定的優異表現,其被視為投資美國生技製藥產業的較佳選擇。
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