在台灣股市表現亮眼的背景下，許多基金經理人因行業規範限制無法從個人選股中獲利，加上相對較低的薪資，紛紛辭職轉戰不受限制的私人投資市場，引發業界高度關注，金管會也正研議檢討相關法規。
台灣股市今年表現強勁，在全球主要股市中名列前茅，卻也引發一波基金經理人與分析師的出走潮。許多專業人士選擇辭去原有職務，轉而投入私人投資市場，以自己的資金進行操作。
根據《彭博》報導，這股趨勢主要源於台灣金融行業嚴格的行為規範。依據台灣資產管理業的行為準則，基金公司員工在公司交易任何國內上市股票或相關衍生性金融商品的前後七個營業日內，不得進行個人交易，這實際上阻礙了他們為自己選股獲利。此外，為杜絕內線交易，主管機關更於 2024 年正式規定，基金經理人在市場交易時段必須鎖好手機、筆記型電腦與智慧手錶，以防範過去曾發生過的經理人預先下單（front-running）而遭起訴的案件。
一名曾任職於大型台灣資產管理公司的基金經理人 Ken Tsai 表示，當他看到自己管理的基金持有的股票大幅上漲，卻無法從中獲利時，「這讓我產生了強烈的相對剝奪感」。
今年以來，台灣股市基準指數飆漲 62%，表現領先全球主要市場，其中約有十分之一的成分股股價翻倍。這波漲勢主要由人工智慧（AI）硬體供應鏈帶動。例如，晶圓代工龍頭台積電（Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited）在今年第三季營收年增 50.9%，淨利潤更跳增 68.7%，毛利率高達 66.4%。半導體封測大廠日月光半導體（ASE Technology Holding Co., Ltd.）第三季營收也成長 44.8%，聯華電子（United Microelectronics Corporation）八月營收年增 30.71%。市場的火熱表現，讓許多受限的專業經理人難以繼續忍受。
這些離開公募基金業的專業人士，轉向了設立於臺北的私人投資公司。由於這些公司不向公眾募集資金，因此不受資產管理行為準則的約束。據券商回報，部分私人投資公司每月交易量已超過新台幣百億元，與中型資產管理公司不相上下。此外，台灣的基金經理人年薪介於 12.4 萬至 31.1 萬美元之間，遠低於香港同業水準，也成為部分人士出走的原因之一。
這波出走潮導致台灣共同基金產業的人員流動率居高不下，前二十大本地股票共同基金中，不到半數的基金經理人任職超過三年。儘管如此，業界的註冊從業人員總數仍從 2025 年底的 4,581 人增加到今年九月的 4,729 人。部分公司正嘗試提供跨市場分析師職位等措施來留住人才。
對此，金融監督管理委員會（Financial Supervisory Commission）表示，正在收集相關資訊，規劃檢討現行法規，目標是在市場發展、投資人保護與利益衝突之間取得平衡。
儘管市場熱度高漲，台灣股市也面臨波動。在 10 月 9 日至 16 日的一週內，因科技股拋售潮及宏觀經濟不確定性警訊，台灣加權指數下跌 4.6%。期間台積電股價下跌 8.98%、日月光下跌 14.86%、聯電下跌 13.68%，顯示即使在牛市中，市場仍充滿挑戰。