美國總統川普即將公布對台關稅新政，市場瀰漫不確定氛圍，台股下半年如何布局成為投資人關注焦點。回顧2025年上半年，市值型ETF表現分化，誰能在波動中脫穎而出？根據Yahoo股市資訊統計至7月7日，凱基優選30（00938）以1.96%報酬率奪冠，靠著「電子＋金融」雙引擎展現抗壓實力，成為今年最大黑馬。
美國總統川普即將公布對台關稅新政，市場瀰漫不確定氛圍，台股下半年如何布局成為投資人關注焦點。回顧2025年上半年，市值型ETF表現分化，誰能在波動中脫穎而出？根據Yahoo股市資訊統計至7月7日，凱基優選30（00938）以1.96%報酬率奪冠，靠著「電子＋金融」雙引擎展現抗壓實力，成為今年最大黑馬。
從績效來看，00938不僅領先同類型ETF，富邦台50（006208）累積1.11%、中信台灣ESG30（00888）0.67%、台新台灣永續高股息（0057）0.33%，元大台灣50（0050）則小幅上漲0.05%；相較下，群益台灣精選高股息（00921）與兆豐台灣優選高股息（00923）則分別下跌2.13%、2.54%。
00938之所以表現突出，關鍵在於聚焦台積電等30大企業，並搭配5成以上金融保險權重，成功兼顧成長動能與現金流穩健。不同於傳統市值ETF僅以市值為依據，00938導入多因子策略，涵蓋低波動與財務體質等指標，讓投資人既能參與AI科技成長，也能穩健分潤台灣龍頭企業的獲利，在政策變局下守住資產、共享紅利。
法人分析，00938的亮點在於「攻守平衡」。成分股涵蓋台積電等電子權值股，受惠AI與科技產業帶動資本利得，同時配置中信、富邦、國泰等金融龍頭，降低單一產業波動，展現高度防禦力，適應上半年震盪與政策不確定性。
面對川普政策變數、台廠出口動能疑慮，投資人更傾向尋找攻守兼備的市值型ETF分散風險。00938同時具備成長優勢與金融「壓艙石」角色，即使市場波動，也能穩健守住資產，為下半年台股布局提供全新解答。
PS:投資人應注意債券型基金投資之風險包括利率風險、債券交易市場流動性不足之風險及投資無擔保公司債之風險
(圖取自Pexels)