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財經生活

·9 months ago·彭耀
#ETF#投資
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商傳媒|記者彭耀/台北報導
摘要

臉書投資社團近期有網友發文分享,討論焦點放在凱基台灣TOP50(009816)的設計特色與回測表現。原PO整理影片內容指出,該ETF被不少人形容為「會賺錢的TOP50」,主因在於選股條件與傳統市值型ETF不同,貼文一出隨即吸引大量留言回應,也讓0050、006208等產品再次被拿來對照討論。

臉書投資社團近期有網友發文分享,討論焦點放在凱基台灣TOP50(009816)的設計特色與回測表現。原PO整理影片內容指出,該ETF被不少人形容為「會賺錢的TOP50」,主因在於選股條件與傳統市值型ETF不同,貼文一出隨即吸引大量留言回應,也讓0050、006208等產品再次被拿來對照討論。

從社團留言來看,009816的資金配置機制是最受討論的重點之一。有網友直言「敗筆就是把台積電設為大盤占比的上限」,對單一權值股設限持保留態度;但也有回應認為,正因權重受到控管,剩餘資金才會轉向表現相對強勢的成分股,讓ETF在多頭行情中更偏向配置動能較佳的個股,這樣的設計被視為與傳統純市值加權ETF的重要差異。

除了權重設計,009816的成分股篩選條件同樣引起關注。部分留言討論指出,該ETF要求成分股近四季稅後純益總和必須大於零,等於在市值條件之外再加上一道獲利門檻。社團成員普遍認為,這樣的設計有助於排除僅靠市值撐大的企業,讓納入的公司具備實際獲利能力,也回應了過去市值型ETF常被質疑「不論賺不賺錢都納入」的問題。

在收益分配方式上,不配息設計也成為留言區焦點。有網友分享自身看法表示,「現在0050一張七萬,009816一張1萬可以買七張」,認為在相同資金條件下,配置方式不同,但長期報酬未必差距過大,並進一步透露已實際進場布局。也有其他帳號回應「實際行動」,顯示部分投資人已選擇參與募集,討論不再停留在理論層面。

PS:投資人應注意債券型基金投資之風險包括利率風險、債券交易市場流動性不足之風險及投資無擔保公司債之風險


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