回檔後看什麼值得買？00998A從獲利、股息到AI增效 找全球金融股機會

全球金融股經歷修正，回檔後的布局機會成為投資焦點。在企業獲利與配息能力未明顯轉弱的情況下，股價拉回有助降低進場成本；而殖利率也會隨價格下降而提高，殖利率也會隨價格下降而提高。隨第三季財報季展開，尋找基本面有支撐、價格更具吸引力的金融龍頭，成為逢低布局的關鍵。

不過，各國金融業的獲利來源與利率環境不同，回檔後如何挑選標的，更考驗選股能力。主動復華金融股息（00998A）由經理人團隊從歐洲、美國、日本等市場挑選銀行、保險、交易所及部分金融科技企業，依企業獲利、評價與股息條件調整配置，尋找市場修正後的布局機會。

金融股的投資理由也不只有配息，AI帶來的營運改善正逐步浮現。依公布持股資料，00998A持有的勞埃德銀行，透過生成式AI於2025年創造約5,000萬英鎊效益，並預期2026年帶來逾1億英鎊的額外效益。從客服、文件處理到軟體開發，AI正為金融龍頭提供降本增效的機會，也讓回檔後的布局理由不只停留在配息收益。

回檔後能否形成投資機會，仍要看財報是否支撐企業評價，以及科技投入能否持續轉化為獲利。00998A透過跨國、不同金融業態配置，在各國利率與營運環境分化之際，主動尋找兼具收益與成長潛力的企業，也提供科技持股以外的產業分散方向。

00998A採季配息設計，以9月份配息紀錄來看，年化配息率達到9.59%。對重視現金流的投資人而言，回檔後可同時檢視進場價格、配息條件與企業獲利前景，作為分批逢低布局全球金融股的參考。

※免責聲明：文中所提之個股、ETF內容僅供參考，並非投資建議。投資人應審慎評估風險；基金並無保證收益及配息，配息來源可能為收益平準金。