戰爭與網攻風險升高 歐元區銀行外匯流動性恐受威脅

歐洲央行（ECB），作為歐元區的中央銀行，今日發布壓力測試結果指出，戰爭、供應鏈中斷以及網路攻擊，已被列為歐元區銀行面臨的主要風險。這些潛在威脅可能嚴重影響銀行的外匯流動性（FX liquidity），即銀行在外匯市場上快速、低成本地買賣外幣以應付資金需求的能力。

根據路透社報導，歐洲央行進行了一項「逆向壓力測試」，要求銀行自行設定情境，以評估這些風險對其資本適足率（Common Equity Tier 1, CET1）的潛在影響。測試結果顯示，多數銀行的流動性狀況在不同情境下仍高於監管最低要求。然而，歐洲央行也發現部分銀行在將這些衝擊轉化為資本及流動性影響方面存在不一致之處。

測試中常用的觸發事件包括軍事衝突、供應鏈（含能源）中斷、經濟制裁、宏觀經濟信心影響、政治不穩以及網路相關攻擊。其中，四分之一受歐洲央行直接監管的 110 家銀行明確將中東衝突列為首要風險。其他高風險情境還包括烏克蘭戰爭升級、美國與中國貿易關係惡化，以及台灣海峽緊張局勢加劇。

歐洲央行表示，儘管大多數銀行的流動性部位仍能維持在監管標準之上，但外匯流動性本質上更為緊俏。在壓力情境下，部分銀行恐難維持 100% 的最低流動性覆蓋率。此外，部分銀行可能低估了外匯風險，僅預期外匯流動性指標的變動有限或無變動，這恐限制其捕捉資金風險的能力。歐洲央行對此持懷疑態度，並將與相關銀行持續溝通，要求他們改進壓力測試框架，因過去危機經驗顯示，流動性與資金壓力與銀行償付能力之間存在密切關聯。