商傳媒｜簡明心／綜合外電報導
摘要
全球大型主權財富基金阿布扎比投資局近期調整資產配置，大幅提高對私募股權與金融另類投資的比例，並降低房地產的目標配置區間，以提升投資報酬並管理市場波動，儘管房地產的絕對曝險仍維持穩定。
全球主要主權財富基金之一的阿布扎比投資局（ADIA），近日調整其全球資產配置策略，大幅提高對私募股權和金融另類投資的配置比例，同時下調了房地產的目標區間。此舉旨在提升風險調整後的報酬，並更好地應對市場波動。
根據《Propnewstime.com》報導，阿布扎比投資局（ADIA），這是一個由阿布達比政府擁有的全球大型主權財富基金，已將其私募股權的目標配置區間從先前的 12%-17% 提升至 15%-20%。此外，對金融另類投資（Financial Alternatives）的配置也從 5%-10% 上調至 7%-12%。
與此同時，該基金將房地產的目標配置比例從 5%-10% 下調至 2%-7%。不過，阿布扎比投資局強調，儘管目標配置區間降低，其在房地產領域的絕對曝險金額仍然保持穩定。這意味著此調整更多是為了平衡整體投資組合，而非大規模退出該資產類別。該局也指出，房地產仍是其投資組合的重要組成部分，能夠提供良好的風險調整後報酬。
這項投資組合的變革，也反映出阿布扎比投資局在公共市場投資策略上的調整，增加了系統化和絕對報酬策略的配置。這些策略性調整是該基金在 2025 年重新配置股票、私募資產、金融另類投資及固定收益等類別的一部分。在截至 2025 年的 20 年期間，阿布扎比投資局的年化報酬率為 6.6%，較 2024 年的 6.3% 有所提升，而 30 年年化報酬率也從 7.1% 增長至 7.2%。