日本DC退休金投資趨向短期化 金融業推主題式基金

日本金融業正積極因應確定提撥制退休金計畫（DC）參與者投資意識的轉變。自2024年1月新的少額投資免稅制度（NISA）啟動以來，至今已近兩年九個月，許多民眾因此養成投資習慣。

儘管確定提撥制退休金計畫（DC，一種由雇主或個人定期提撥資金，讓參與者自行投資以累積退休金的制度）本質上是為長期儲蓄設計，但越來越多的參與者選擇在短期內頻繁買賣投資信託（基金）。這種行為變化使得對貨幣基金等「閒置資金」管理工具的需求日益增加。

作為行政機構的銀行和證券公司，正透過擴大投資信託（基金）的產品線來提升參與者的滿意度。他們觀察到，主題式基金，特別是聚焦在半導體、人工智慧（AI）以及太空、國防等領域的產品，越來越受青睞。例如，在2025年至2026年金價上漲期間，大量的確定提撥制退休金資金湧入黃金基金；然而到了2026年金價下跌時，也出現了資金贖回的跡象。

一位大型銀行關係人士指出，傳統上認為確定提撥制退休金計畫（DC）應「放置到退休」的概念正在改變。