分析師Ed Yardeni將「走向全球」投資策略評級從「增持」下調至「同步大盤」，反映對新興市場集中風險、歐洲財政挑戰及中東地緣政治的擔憂。
資深市場分析師 Ed Yardeni 近期調整對全球市場的投資策略，將曾受青睞的「走向全球」（Go Global）策略評級，從「增持」（overweight，意指建議投資比重高於市場指數中該類資產權重）下調至「同步大盤」（market weight，指建議比重與市場指數相同）。與此同時，他將「留守本土」（Stay Home，即投資美國本土市場）策略從「減持」（underweight，建議比重低於市場指數權重）上調至「同步大盤」。
Ed Yardeni 指出，儘管海外市場的企業獲利表現依然亮眼，但新興經濟體股市的漲勢主要由少數幾檔人工智慧（AI）相關股票所帶動。例如，南韓股市上週的暴跌，便凸顯了市場過度集中的脆弱性。此外，法國的財政問題預期將使歐洲經濟面臨挑戰，而中國的經濟則高度依賴出口。中東地區的戰爭若情勢升溫，可能導致油價、通膨和利率維持在高檔，尤其是在美國期中選舉（11月3日）前後。
不過，全球債市的頹勢上週暫告一段落，八個主要債券市場的殖利率普遍下跌，其中以美國降幅最大。美國10年期公債殖利率下降16個基本點（bps）至5.08%。這發生在9月消費者物價指數（CPI）年增3.7%、生產者物價指數（PPI）跳升6.3%的背景下，顯示債券投資人認為目前的利率水準相對於長期通膨預期仍具吸引力。
歐洲方面，法國與德國10年期公債的利差穩定在約137個基本點的近期高點附近。義大利、希臘、西班牙和葡萄牙等國的利差則從9月底的高點略有緩解。儘管來自法國的蔓延效應暫時減輕，但法國的財政風險溢酬依然存在。法國國民議會已於10月13日開始辯論2027年預算案。這項評級調整，可能影響全球資本流動方向，投資人應留意不同區域市場的機會與風險。