面對近期美股因AI熱潮與市場波動帶來的震盪，美國投資家巴菲特再次提醒投資人遵循其「在別人貪婪時恐懼，在別人恐懼時貪婪」的原則，建議在壞消息中尋找長期投資價值，並選擇基本面穩固的公司，歷史數據顯示長期持有在市場回調後能獲得正向回報。
面對近期股市波動，美國投資家、波克夏（Berkshire Hathaway）公司董事長巴菲特（Warren Buffett）提出的長期投資哲學，再次引發投資人關注。在全球市場受人工智慧（AI）熱潮推動的同時，主要指數卻呈現修正。
根據外媒報導，納斯達克綜合指數已較十月高峰下跌逾一成，正式進入修正區間。同時，標普500指數和道瓊工業平均指數也分別自十月高點滑落約 6% 和 5%。雖然標普500指數今年迄今仍上漲 12%，但市場的劇烈震盪讓許多人感到不安。
巴菲特在市場動盪時的核心原則是「在別人貪婪時感到恐懼，在別人恐懼時變得貪婪」。他認為，壞消息是投資人最好的朋友，因為這讓他們能夠以較低的價格買入優質資產。他曾表示：「當人人都喜歡賭博時，很難找到有價值的投資。」波克夏公司在其領導下，現金儲備已接近四千億美元，並且在市場上漲的數個季度中持續淨賣出股票，顯示其對尋找被低估標的的耐心。
歷史數據也支持巴菲特的長期觀點。在 2000 年網路泡沫破裂期間，標普500指數曾下跌近五成，直到 2007 年才恢復到歷史高點。然而，在 2000 年至 2020 年間，標普500指數的總回報率仍超過 224%。更值得注意的是，從 1919 年到 2025 年所有滾動的二十年期間，標普500指數都取得了正向的總回報。這意味著長期持有標普500指數型基金或追蹤指數的 ETF，虧損的機率遠低於獲利。
巴菲特強調，在市場崩盤後能夠反彈的，往往是那些擁有穩固基本面、具備持久競爭優勢、財務狀況良好且領導層能力出眾的公司。這項原則有助於投資人不僅在經濟下行時生存，更能隨著時間的推移而成長。
參考來源
-
Is a Market Crash Coming? Warren Buffett's Warning Is Ringin…（Yahoo Finance）
-
Warren Buffett Has 1 Simple Rule for Surviving a Stock Marke…（The Motley Fool）