台股近期掀起金融股熱潮，但市場也逐漸發現，同樣被歸類為「金融股」的十三家上市金控，實際賺錢的方式差異極大：有的高度仰賴銀行放款與財富管理，有的獲利容易受壽險投資收益與匯率波動牽動，還有的與台股成交量及ETF市場榮枯緊密連動。隨著玉山金於九月完成收購三商美邦人壽、補齊壽險版圖，台灣前五大上市金控排名也重新洗牌，顯示金融業版圖正在加速整併與重組。
有專家指出，這樣的產業重組並非偶然，而是與AI帶動的新一輪金融業大多頭同步發生。根據＜財訊＞報導，知名經濟學家李鎮宇分析指出，AI浪潮下，先進製程擴產、資料中心與電網升級等投資接力展開，整條供應鏈對聯貸、發債、設備融資與現金管理的需求同步放大；與此同時，科技獲利帶動股票資產與民間財富快速累積，也讓財富管理成為金融業另一個關鍵成長引擎。在資金需求與財富管理雙引擎帶動下，金融股可望迎來近四十年來罕見的大多頭格局，而非過去市場慣稱電子股退潮後「收椅子」的最後一棒。
不過市場人士也提醒，這一輪金融股行情不會是雨露均霑。從銀行、壽險到證券，每一類金控的獲利引擎與風險敏感都不同。加上近期併購整合題材不斷，個股之間的表現分歧可能進一步擴大，單押某一家金控，反而可能承擔了自己未必理解的風險。在個股挑選難度提高之際，鎖定全球金融股表現的主動式ETF也因此受到市場關注。
市場人士以00998A為例，該基金聚焦市值大於一百億美元的全球金融龍頭，前十大持股包含荷蘭銀行、荷蘭保險、德意志銀行等指標型銀行與保險機構，另外還有美國及日本指標性金融機構。市場人士表示，00998A透過主動選股與分散布局，捕捉全球金融業整併、監理鬆綁與獲利改善帶來的資本利得與配息機會，同時降低單一金控經營結構不同所帶來的個股風險。
根據九月一日公告，00998A本期每單位預估配發零點四二四元，以當日收盤價十七點八三元計算，年化配息率達百分之九點五，優於六月首次配息的百分之九點三六；近三個月含息報酬率更達百分之十三點九，領先同期大盤及多檔主流ETF。00998A本次配息最後買進日為為九月十六日，九月十七日將正式除息。
市場人士表示，在AI相關類股估值持續震盪、個別金控體質又各有差異之際，透過一籃子全球金融龍頭分散布局，可望成為投資組合中重要的防禦型衛星配置，也省去逐一研究金融股財報結構的功夫。
※免責聲明：文中所提之個股、基金內容僅供參考，並非投資建議，投資人應獨立判斷，審慎評估風險，自負盈虧