AI股跌、金融股扛！ 資金轉往00998A防禦型標的找避風港

過去這段時間，AI題材帶動台股一路走高，投資人的資產也不自覺地往科技股靠攏，不論是直接買股票，還是透過各式ETF，成分股重疊度愈來愈高。直到昨日（10/15）大盤大跌，許多人才發現，原來自己的整體部位幾乎都綁在同一個題材上。

專家表示，當持股高度集中於單一產業，漲的時候績效亮眼，但一旦市場風向轉變，跌幅也會同步放大；「真正的分散不是買了很多檔，而是這些標的不會同時下跌」，因此在核心持股之外，適度納入走勢不同調的資產，才是風險管理的關鍵。歷史上全球金融股與科技股的連動性並不高，今天的盤勢也呼應這個特性。主動式ETF「主動復華金融股息（00998A）」鎖定全球金融龍頭，涵蓋銀行、保險、支付與金融科技等不同業態，由經理人依公司體質主動調整，可作為科技股以外的配置選項，讓投資組合不再只押注單一賽道。

不少投資人也趁著這波拉回開始調整部位，一方面逢低承接相對抗跌、有配息的金融類標的，一方面保留資金等待科技股回穩；市場人士認為，震盪時反而是檢視配置、分批加碼的好時機，與其一次把資金投入單一方向，不如利用回檔分批布局、攤平進場成本。

市場人士建議，若已持有不少AI相關部位，不必急著全部出清，可以逐步調整比重，把一部分資金配置在不同屬性的資產上，在行情好時仍能參與成長，行情震盪時也有緩衝空間。

※免責聲明：文中所提之個股、ETF內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。