別盲存虛胖概念股！00407A 憑「人機協作」精準卡位網通與晶片龍頭 關鍵趨勢一網打盡

美國科技股近期強勢反彈，那斯達克指數大漲逾2%，帶動全球AI概念股投資信心回溫，台股今（1）日也在AI權值股領軍下開高走高，市場資金再度聚焦AI供應鏈。市場人士指出，歷經近兩年的AI熱潮後，現階段投資已不再是「有AI就漲」，而是更重視企業在全球供應鏈中的地位與獲利品質。

觀察新掛牌的主動式ETF—00407A持股結構，可以發現其核心持股橫跨晶片、網通、電源、載板與電子零組件等AI供應鏈關鍵環節，包括台積電、聯發科、台達電、智邦、欣興、南電、旺矽及國巨等個股。

其中，台達電近期表現強勢，受惠AI資料中心需求持續擴張，市場看好未來電源業務與散熱需求持續成長；智邦則受惠高速交換器需求強勁，成為AI資料中心建置的重要受惠股。另一方面，欣興與南電等高階載板族群，隨著伺服器CPU需求強勁，推動ABF載板缺口擴大，也持續吸引市場資金進駐。

法人分析，從持股結構來看，00407A並非僅聚焦單一AI明星股，而是從全球AI發展趨勢出發，布局完整AI供應鏈。從台積電、聯發科代表的AI晶片核心，到台達電、智邦所代表的AI基礎建設，再到欣興、南電等ABF載板供應鏈，幾乎涵蓋AI產業鏈的重要環節。

市場人士認為，隨著全球科技巨頭持續擴大AI資本支出，台灣供應鏈仍可望持續受惠。而在AI投資逐步進入「選公司」而非「追題材」的時代，能否提前掌握全球趨勢並找出真正受惠的台灣企業，也將成為主動式ETF競爭的重要關鍵。

※免責聲明：文中所提之個股、基金內容僅供參考，並非投資建議，投資人應獨立判斷，審慎評估風險，自負盈虧。