科技產業獨領風騷，市場上充斥著各式各樣以科技類股為核心的ETF產品，許多投資人的核心資產幾乎與科技股畫上了等號，然而，若仔細檢視整體的資產配置狀況，便會發現這種重壓單一產業的策略，潛藏著極大的不確定性與風險。在瞬息萬變的資本市場中，滿手科技股的投資人而言，將部分資金移轉至債券市場，能有效降低整體波動，其中，玉山嚴選非投債（00988B）是一檔指標性且表現優秀的投資標的，本次預計每股配發0.141元，換算年化配息率高達8.68%。
要建構一個韌性的投資組合，首要之務是跳脫台股市場的框架，並降低對AI供應鏈的過度依賴。目前台灣多數主流ETF的成分股高度重疊，且極度偏向半導體產業，這使得投資人的財富與單一市場的景氣榮枯緊密相連。透過將資金配置於美元計價的成熟市場企業債券，投資人能夠以極具吸引力的高票息收益，以及相對平穩的資產價格，來平衡原本過度集中於台股的風險。在等待股市經歷修正並蓄積下一波上漲動能的過程中，保持充沛的現金流是維持投資紀律的關鍵。
回顧該基金近期的市場表現，相對於股市的劇烈起伏，其價格波動度維持在相對低檔的區間，00988B近三個月以來，標的振幅約4.5%，遠低於元大台灣50(0050)、00981A、多檔高股息標的，這樣的價格平穩特性，主要歸功於該基金獨特的選債邏輯，鎖定票面利率地板高達7.5%以上的非投資等級債券ETF，00988B從根本上確保了投資組合的收益下限，透過如此高水準的票面利息作為收益的堅實基礎，實現了債券投資領取固定收益的初衷。
更進一步來看，在全球化的資產布局中，單一持有新台幣資產容易受到區域性經濟變數的影響。透過持有這類以美元計價的成熟市場企業債券，投資人不僅能夠順勢建立起美元資產部位，更能在台股與新台幣資產之外，開拓出一個獨立且不受地緣政治干擾的海外債券收益來源。
※免責聲明：文中所提之個股、基金內容僅供參考，並非投資建議，投資人應獨立判斷、審慎評估風險並自負盈虧。