商傳媒｜記者陳宜靖／台北報導
不配息的市值型ETF，成長速度是否會更快？這是不少投資人的疑問。近日，理財創作者「想退休的莎莉」製作影片分析009816這種不配息市值型產品，績效有多驚人。莎莉指出「用不配息加速資本利得，這檔ETF成立至今漲幅約49%，表現相當亮眼」。
但這背後的選股邏輯是什麼？莎莉揭露，009816除了追蹤台灣前五十大企業，更挑選成分股近四季的表現必須是獲利狀態，另外，權重的分配也加入動能策略，莎莉指出「當大型權指股達到配置上限後，多出的權重比例會優先分配給成長動能較好的企業」。
這個策略也說明了，台股這些強勢股一但帶頭上漲，009816就有機會跟上這一波漲幅，提升整體的報酬表現。莎莉分析認為，對於追求成長的投資人，購入009816有望讓複利效果發揮更完整，但若是喜歡配息的投資人，則要納入考量。
任何投資策略都有其適用條件與潛在風險。市場專家也認為，009816的不配息設計雖有助於資本持續累積，但也意味著投資人在持有期間無法取得現金流入，對於有定期現金需求的族群來說，流動性規劃需特別留意。此外，動能策略在市場風格快速輪動時，可能面臨滯後調整的挑戰。理財專家普遍提醒，投資前應審視自身的財務目標、風險承受度與投資期限，並留意相關產品公開說明書所揭露之風險事項，理性評估是否符合個人需求。
※免責聲明：文中所提之個股、基金內容僅供參考，並非投資建議，投資人應獨立判斷，審慎評估風險，自負盈虧。
◎本文內容已獲 想退休的莎莉 授權，原文出處於此：https://www.instagram.com/reel/DZmo6A0vwd3/?igsh=MXFiaTF3YXUydW9mcg==；未經同意禁止取用轉載。