金融業實質獲利動能全面爆發！金管會最新數據統計，台灣的銀行、證券期貨投信與保險等「金融三業」今年前 7 個月稅前盈餘合計高達 1 兆 18.6 億元，不僅僅花 7 個月就賺破兆元大關，更較去年同期翻倍增長，刷新歷史同期新高紀錄。在本土金融產業實質獲利創下璀璨成績單之際，全台首檔主動式全球金融 ETF—00998A日前也正式公告配息， 9 月份每單位預計配息 0.424 元，高於前一季的 0.404 元，創掛牌以來新高；若以 9 月 1 日市價換算，年化配息率達到約 9.5% 的高水準，在高息誘因與厚實基本面護城河支撐下，成為市場目光焦點。
市場分析師指出，金融業獲利大暴衝，凸顯出與仰賴「預期成長定價」的科技股不同，大型成熟金融機構擁有手續費、利息淨收益及交易佣金等綿密的剛性金流。反觀當前台股 ETF 市場，資產配置高度向半導體與 AI 族群傾斜，市值型 0050 科技佔比逾九成，主動型 00981A（約 96.2%）與 00403A（約 86.4%）亦重倉電子，就連老牌高股息 0056、00878 等科技比重也過半。當國際科技股面臨估值天花板與獲利了結修正時，過度同質化的投資組合往往承受劇烈波動。
此外，專業法人的操盤動向已嗅出端倪並提早換股防禦。9 月 3 日台股盤勢動盪之際，00406A單日大幅加碼元大金 2,200 張（持股部位暴增約 123%），00403A亦買進國泰金 2,800 張，顯見即便過去重倉電子的主動式操盤手，在震盪之際也不得不轉向金融板塊避難。
值得注意的是，近期市場熱門的期權高息型 ETF（如 00406A），雖然主打年化高達 17%，但因採取掩護性買權（Covered Call）策略，本質是用賣出股票未來的潛在上漲空間換取權利金；當多頭行情強彈時報酬往往落後「少賺」，市場重挫時有限的權利金又無法抵銷淨值下修，大跌依然要承擔風險。連 00406A 操盤手自身都在震盪時大舉加碼金融股，更凸顯實質資產的重要性。
法人表示，全球金融股與科技股歷史相關性不高，在資產配置中能有效平滑科技震盪的衝擊。00998A 鎖定市值逾百億美元的歐美日跨國金融巨頭（如 JPMorgan、Visa 等），近三個月（6月1日至8月31日）歷經波段震盪，含息總報酬率達 13.96%，領先市值型 0050（1.32%）與主動型 00403A（-5.55%）。在金融業獲利創下破兆里程碑之際，00998A 兼具 9.5% 高年化配息率、海外所得免繳國內綜所稅的稅負優勢，且不因期權結構而犧牲資本利得，成為投資人在科技之外，搭上金融獲利順風車的長線配置首選。
※免責聲明：文中所提之個股、基金內容僅供參考，並非投資建議，投資人應獨立判斷、審慎評估風險並自負盈虧。