隨著人工智慧應用日益普及，軟體基礎設施市場備受矚目。分析師指出，微軟近期財報表現強勁，尤其雲端服務Azure成長超出預期，加上Copilot採用率提升，使其在競爭激烈的市場中保持領先地位，多數券商維持優於大盤評級。
隨著全球人工智慧（AI）應用加速普及，軟體基礎設施市場成為科技投資人關注的焦點。在這一趨勢下，科技巨擘微軟（Microsoft）的表現尤其受到分析師青睞，其雲端運算平台Azure的強勁成長，搭配AI助理Copilot的廣泛採用，預期將使其在市場競爭中保持領先。
根據《Insider Monkey》報導，儘管市場曾對Azure的成長動能、Copilot的採用率、OpenAI的競爭地位以及潛在的資本支出增加等因素感到憂慮，但微軟近期公布的財報成功消除了這些疑慮。報告顯示，Azure營收成長較市場預期高出一個百分點，且在截至6月底的季度中，Azure營收年增率預期將達到39%至40%，超越各方期待。此外，M365 Copilot的用戶數增加，以及無需額外成本即可運用OpenAI技術的能力，都強化了微軟在軟體基礎設施領域的優勢。
加拿大豐業銀行（Scotiabank）分析師 Patrick Colville 雖然將微軟的目標價從600美元小幅下調至550美元，但仍維持「優於大盤」的評級，並指出該公司「全力衝刺」的第四季財測與「全面啟動」的2027財年目標，是財報中的亮點。BMO Capital Markets 也將微軟的目標價上調至515美元，並重申「優於大盤」評級，認為微軟在動盪的軟體市場中是一支具有防禦性的強勁股票。截至5月5日，微軟股價約為411.38美元。
除了微軟，其他軟體基礎設施相關公司也受到關注。雲端餐廳管理軟體公司 Toast, Inc. 獲得 BMO Capital Markets 首次給予「優於大盤」評級，目標價為35美元。該公司透過獨特的成長動能，特別是在會話式AI、線上點餐與供應商管理等服務上，展現其市場差異化優勢。
專為AI基礎設施擴建資料中心的 Core Scientific 公司，在德州貝可斯的廠區計畫將總電力容量擴展至近1.5吉瓦，以滿足AI運算需求。Keefe, Bruyette & Woods 於4月28日將其目標價上調至28美元，並維持「優於大盤」評級。然而，Palantir科技的評級則出現分歧，滙豐（HSBC）分析師 Stephen Bersey 於5月2日將其評級從「買進」下調至「持有」，並將目標價調降至151美元，理由是代理式框架（agentic frameworks）的興起削弱了該公司長期以來的競爭護城河。部分媒體認為，Anthropic 營收的增長可能部分來自 Palantir科技 的市場份額。相較之下，Wedbush Securities 則看好 Palantir科技 的人工智慧平台，維持「優於大盤」評級和230美元目標價。甲骨文公司（Oracle Corporation）也獲 Wedbush Securities 重申「優於大盤」評級，目標價225美元，分析師強調其在AI技術領域的持續投資，並認為近期市場對 OpenAI 的擔憂被誇大了。
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