AI晶片熱潮帶動全球航空貨運需求激增，南韓及台灣主要航空公司的貨運營收達到三年來新高，成功抵銷高漲的燃油成本，其中長榮航空指出AI伺服器貨物佔台美空運量近五成。
隨著AI晶片產業蓬勃發展，全球航空貨運需求正持續激增，帶動南韓與台灣主要航空公司的貨運營收攀上三年來新高。這波熱潮不僅推升了業者獲利，更成功抵銷了高漲的噴射燃油成本。
根據《彭博》分析第二季財報數據顯示，大韓航空、中華航空及長榮航空的貨運營收，自2022年疫情期間運價飆漲以來，再度達到高峰。其中，大韓航空和中華航空的單季貨運營收成長幅度，更創下2022年以來最大增幅。
航空業者指出，半導體與相關設備的運送是這波貨運需求新浪潮的主要驅動力。AI伺服器與高效能半導體等精密設備，對震動、溫度及濕度變化極為敏感。因此，需要具備溫濕度控制及減震系統的特殊空運服務，以確保貨物安全送達。此外，用於建置AI資料中心的大型變壓器等「超尺寸重型貨物」運輸需求也顯著增加，推升了高價值貨件的運費與利潤。
南韓的SK海力士和三星電子是全球AI伺服器記憶體晶片的前三大製造商，而台灣的台積電則是輝達（Nvidia）的主要晶圓代工廠。這些位於半導體強國的航空公司，在此波AI超循環中佔據了有利位置。美國銀行指出，AI相關貨運量甚至已開始排擠亞太地區其他貨物的運送空間。長榮航空於本月14日向《彭博》表示，AI伺服器相關貨物佔其台灣與美國之間所有空運量的四至五成。
大韓航空稍早表示，全球AI投資使其貨運營收成長近五成，營利遠超分析師預期。航空貨運部門也因此能夠完全轉嫁噴射燃油上漲的成本，與客運業務面臨的挑戰形成對比。儘管今年稍早伊朗衝突導致燃油價格飆升，航空業者仍能將燃料成本直接轉嫁至運費及燃油附加費，原因在於急於取得晶片的科技公司對價格的敏感度較低。美國銀行亞太運輸研究主管 Nathan Gee (Nathan Gee) 表示，AI超循環、穩健的電子商務量及供應吃緊等因素，正共同支持強勁的定價能力，並對航空貨運的長期基本面持樂觀態度。
近期，從香港、首爾與台灣等主要樞紐飛往美國的關鍵航線運價，已漲至2022年以來最高水準。為因應需求，長榮航空規劃在2028年前增購三架貨機。同時，中國南方航空上月訂購最多十架波音777貨機；國泰航空也增訂兩架空中巴士A350F貨機，使其訂單總數達到八架；中國國際貨運航空則在五月將A350F訂單增至十架。鑑於AI超循環預計將持續一段時間，市場正關注台灣與南韓的航空公司能否長期受惠於這波順風。