CrowdStrike創「史上最強一季」 AI資安成企業必要支出 00409A持有美國資安三強

生成式AI降低了駭客發動攻擊的門檻，也讓資安成為AI時代的新戰場。美國資安龍頭CrowdStrike最新財報顯示，單季營收14.7億美元，年增26%，年度經常性收入達58.4億美元，年增25%，單季新增年度經常性收入3.33億美元，創歷史新高，並上修全年財測。執行長形容這是公司「史上最強一季」，並認為確保AI運算安全，將是公司創立以來最大的市場機會。

AI資安龍頭集中在美國，台股中難以找到規模相當的公司。復華全球未來50主動式ETF（00409A）的成分股裡，同時納入CrowdStrike約3.24%、Palo Alto Networks約1.65%與網路服務商Cloudflare約1.38%，讓AI投資組合在晶片與伺服器之外，多了一條以軟體訂閱為主的收入來源。

投資專家表示：「企業導入AI愈多，需要保護的資料、模型與AI代理就愈多，資安支出是跟著AI一起成長的。而且資安多採訂閱制，營收穩定、續約率高，這類商業模式在台股幾乎沒有。」從這個角度看，00409A的資安持股為投資組合增加了一種不同於硬體的成長模式。

資安股的評價向來不便宜，新增訂單若有放緩跡象，市場反應往往很直接。法人指出，00409A分散持有三家資安企業，而非押注單一公司，經理團隊也能依各家的客戶擴張與續約表現調整配置，降低個別企業的衝擊。

市場人士認為，資安需求與硬體景氣的循環並不完全同步，能為偏重電子硬體的台灣投資人帶來不同的成長來源；建議投資人可做分散配置，00409A的資安持股，正扮演這樣的角色。

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